웹세미나] 중국주식 투자전략 [미래에셋 정리! ..

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오늘도 미래에셋 웹세미나를 참여하였습니다요새 미래에셋 웹세미나가 아주 유용하고공부도 많이 하고 있습니다 ^^

○ 강사 : 미래에셋자산운용(홍콩) 이필상 본부장. 저서 : ‘아시아투자의 미래'(2018)

1. 부동산 – GDP 대비 부동산 비중이 큼(10% 이상, 중요한 부분임!) – 지방정부 세원 기여도 40% 이상(토지 판매 등) – 부동산 미분양 : 2019년말 부동산 재고는 심각한 이슈는 아님(!) – ’17년 부터 정부주도 강력한 부동산 억제 정책 실시 – 토지 판매는 Record high(긍정적) ▶ 부동산 RISK는 현재 크지 않으나 지속 관찰 필요함​2. 부채 – GDP 대비 신용 장기 추이 증가세 – 지방은행 부실 문제 : 중국 은행업에서 지방은행 비중 28% – 지방의 대형은행이 리스크 흡수 가능​3. 미국의 견제 – 패권 전쟁(G2) – 화웨이 사태의 중요성 : 중국 산업 성장의 상징 ‘ 5G통신장비 특허수 1위 ‘ 반도체칩 설계 부문 중국내 1위 : AP칩, 모뎀칩 자체 생산 성공 ‘ 신성장산업 : 클라우드, 인공지능 칩, 자율주행차 칩 등의 분야에서 중국 대표 ‘ 화웨이향 수출 금지조치는 미국의 디지털 세계 지배력을 잘 보여주는 사례(미국의 힘) ‘ 중국은 S/W 자립을 강조 할 것으로 예상

1. 고학력 – 저임금 노동자 -> 저임금 연구개발인력으로 바뀌었음 – 고급 인적 자원 급증 – 대학진학률 급격한 증가 (※ 필자 생각 : ’13년 노르웨에서 공부할때 중국인 대학원생들이 엄청 많았음! 이때 흠칫했음) – 2030년 대학진학률 60% 예상(현재 한국과 동일 수준임)​2. 연구개발 수준 – 연구개발 투자 목표 : GDP 대비 2.5%(꾸준히 우상향 하는 중) – 연구논문 세계 2위 수준, 가파른 상승세​3. 산업정책 – 기업간 경쟁 유도 : 보조금 “비슷하게”받은 기업간 경쟁 – 정부의 보조금 정책으로 산업 ‘ 초기 : 과잉 유도 ‘ 중기 : 보조금 삭감 ‘ 후기 : 글로벌 챔피언 !(선두 기업은 보이지 않는 지원 계속) 4. 남아있는 성장 엔진 – 도시화율 60%(한국 80%), 경제성장을 이루는 간단하고 확실한 방법 – 도시성장과 소비 성장!(의료, 엔터, 서비스)​

1. 미국으로부터의 독립 – 소프트웨어 / IT시스템 / 클라우드 ‘ 화웨이 사태에서 밝혀진 중국의 약점 –> 극복의지 ! – 의약품 ‘ 좋은 약은 미국제품이 대부분 ! – 에너지 안보 ‘ 석탄, 유전 채산성이 안좋음, 해외의존도 높음 ‘ 엔진차 –> 전기차로의 전환​2. 경제 불균형 – 대기 오염 ‘ 태양광 확대 – 투자 중심​※ [ 중점 육성 산업 ] 1) 클라우드와 소프트웨어 – 중국에서 고도성장기 진입! – 중국 퍼블릭 클라우드 시장은 연 35% 성장(’18~’22) 2) 바이오테크(신약) – 세계 2위 시장, 연간 약 300조 시장(한국 23조) – 전통의약품 및 제너릭약 비중이 과도함(안좋은 약이 많음!) -> 향후 비중 축소 – 바이오 신약 미발달 -> ’25년 정부 주도 혁신 신약 개발(확실한 방향성 설정!) – 전통의약품만 하는 기업은 도태, 신약 개발 가능한 기업을 주목 ! – 고급인력 확보, 임상비용 저렴, 규제 선진화, 상장조건 완화​ 3) 클린에너지 – 지구 온난화 대처의 시급성 – 지구 온난화의 주범은 석탄 ! -> 석탄을 줄여라 – 국가별 이산화탄소배출 중국 1위, 인도 3위 – 태양광, 석탄 대비 원가 경쟁력 확보 !(한국 제외 전세계에서 태양광 원가가 더 쌈!) – 비중 : 석탄 70%, 태양광 3%, 풍력 4% -> 태양광과 풍력 발전의 성장 잠재력 4) 전기차 – 중국의 강한 육성 의지 – 대기 오염 – 에너지 안보 – 수출산업으로 육성(현재 비전기차 수출 비중 4%) – 중국의 전기차 생태계 벌써 생성됨(충전소 엄청 지었음,, 70만개, 한국 7천개) – 테슬라의 첫번째 해외 공장은? 중국 ! – 글로벌 EV 투자 지역 현황 : 독일의 투자처는 중국 – 그 배경은? 희귀광물 ! 모터 제조필수 희귀광물의 80% 점유

1. 미래에셋 차이나 솔로몬2. 미래에셋 차이나 업종대표3. 미래에셋 차이나 그로스(변동성 큼 = 수익도 크고, 손해도 크다)​퀴즈 풀면 스벅 커피 쿠핸펀도 줍니다 ㅎㅎ요새 이런 이벤트 당첨으로 받은 스벅쿠핸펀만 5개가 넘어가네여. 결국 스벅만 좋은듯??

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웹세미나는 끝났고,개인적으로 관련 기업들을 알아보았다​웹세미나에서 종목 추천은 없었음.하지만? 그럼 어떻게 하나?미래에셋에서 추천하는 펀드의 구성 자산을 보면 되겠지??

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​Q. 그래서 뭐 사야 하나요? 내가 생각하는 기업들 !※ 좋은 기업이랑 수익을 주는 기업은 다름 ! 잘 구분 할 것!​ – 클라우드 : 알리바바 – 소프트웨어 : 텐센트

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​ – 바이오테크 : 3sbio?, Global X biotech(ETF)

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– 전기차 : CATL(배터리 세계 1등)

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​- 교육(웹세미나에서는 언급 없었음) : TAL education

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​투자의 판단은 각자 알아서.투자의 책임은 늘 본인에게.

중국 글 찾다보니오늘 웹세미나 강사님이 쓰신 글도 있네https://blog.naver.com/china_lab/221304989351